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Calculer ma capacité →Le choix entre un taux fixe et un taux variable est l’une des décisions les plus importantes lors de la souscription d’une hypothèque. En février 2026, la Banque du Canada (BdC) maintient son taux directeur à 2,25 % pour une 2e pause consécutive, après un cycle de baisses amorcé à la mi-2024. Ce contexte crée un écart inhabituel entre les taux fixes et variables — et de nouvelles opportunités pour les emprunteurs.
📊 Contexte des taux en 2026
Après avoir atteint 5 % en 2023, le taux directeur a été réduit progressivement par la BdC lors d’un cycle de baisses en 2024-2025. Il se stabilise maintenant à 2,25 %. Cela a un impact direct sur les deux types de taux hypothécaires.
2,25 %
Taux directeur BdC
3,69 %
Fixe 5 ans
3,35 %
Variable (prime - escompte)
💡 Point clé : le taux fixe 5 ans est basé sur le rendement des obligations gouvernementales 5 ans, tandis que le variable suit directement le taux directeur de la BdC. Actuellement, le variable est 0,34 point plus bas que le fixe.
🔒 Taux fixe : avantages et inconvénients
Le taux fixe 5 ans à 3,69 % verrouille votre paiement pour toute la durée du terme. Aucune surprise, peu importe ce que fait la BdC.
✅ Avantages
Paiement stable et prévisible
Protection contre les hausses de taux
Budget facile à planifier
Idéal pour les premiers acheteurs
❌ Inconvénients
Pénalité de remboursement anticipé coûteuse (différentiel de taux)
Taux plus élevé que le variable actuellement
Ne profite pas des futures baisses BdC
Flexibilité réduite en cas de vente
⚠️ Attention : la pénalité de remboursement anticipé sur un prêt fixe est calculée au différentiel de taux d’intérêt (IRD), ce qui peut représenter 10 000 à 25 000 $ selon le solde et le temps restant au terme.
📉 Taux variable : avantages et inconvénients
Le taux variable à 3,35 % fluctue avec le taux directeur de la BdC. Deux versions existent : à paiement variable (le montant change) ou à paiement fixe (seule la répartition capital/intérêts change).
✅ Avantages
Taux plus bas actuellement (-0,34 pt)
Profite automatiquement des baisses BdC
Pénalité = seulement 3 mois d’intérêts
Plus flexible en cas de vente ou refinancement
❌ Inconvénients
Risque de hausse si la BdC remonte les taux
Paiements peuvent augmenter (version variable)
Incertitude budgétaire à moyen terme
Stress psychologique pour certains emprunteurs
💡 Astuce : l’hypothèque à taux variable avec paiement fixe est un bon compromis. Votre mensualité reste constante, mais la proportion allouée aux intérêts varie. Attention cependant au « trigger rate » si les taux montent fortement.
🔮 3 scénarios Banque du Canada
L’avenir du taux directeur déterminera quel type d’hypothèque est le plus avantageux. Voici trois scénarios pour une hypothèque de 500 000 $ sur 5 ans (amortissement 25 ans) :
| Scénario | Taux directeur | Coût fixe (5 ans) | Coût variable (5 ans) | Gagnant |
|---|---|---|---|---|
| Baisse à 2,00 % | 2,00 % | 84 200 $ | 75 400 $ | Variable |
| Statu quo 2,25 % | 2,25 % | 84 200 $ | 78 500 $ | Variable |
| Hausse à 3,00 % | 3,00 % | 84 200 $ | 91 800 $ | Fixe |
✅ Résultat : dans 2 scénarios sur 3, le variable l’emporte. Cependant, si la BdC remonte les taux à 3 %, le fixe protège contre une perte de près de 7 600 $ sur 5 ans. Le risque dépend de votre tolérance.
👤 Quel profil d’emprunteur êtes-vous ?
🔒 Choisissez le fixe si…
Votre budget est serré
C’est votre première maison
Vous êtes averse au risque
Vous préférez dormir tranquille
Vous ne prévoyez pas vendre avant 5 ans
📉 Choisissez le variable si…
Votre revenu est flexible ou élevé
Vous tolérez le risque
Vous croyez à de futures baisses BdC
Vous pouvez absorber une hausse de paiement
Vous pourriez vendre ou refinancer avant le terme
🔀 La stratégie hybride
Une hypothèque hybride divise votre prêt en portions fixe et variable. Par exemple, 60 % fixe / 40 % variable ou 70 / 30. Vous bénéficiez de la sécurité du fixe sur la majorité de votre prêt, tout en profitant du taux plus bas du variable sur le reste.
✅ Avantages : répartition du risque, économie partielle sur le taux variable, paiements plus stables qu’un 100 % variable
❌ Inconvénients : moins courant au Québec, tous les prêteurs ne l’offrent pas, gestion plus complexe
💡 Conseil : un courtier hypothécaire peut vous aider à structurer une hypothèque hybride adaptée à votre situation. C’est une stratégie peu connue qui offre le meilleur des deux mondes.
📋 Résumé : fixe vs variable
| Critère | 🔒 Fixe 5 ans | 📉 Variable |
|---|---|---|
| Taux actuel | 3,69 % | 3,35 % |
| Paiement (500K$) | 2 690 $/mois | 2 610 $/mois |
| Stabilité | Garanti 5 ans | Fluctue avec BdC |
| Pénalité anticipée | Différentiel (coûteux) | 3 mois intérêts |
| Si BdC baisse | Aucun bénéfice | Taux diminue |
| Si BdC monte | Protégé | Taux augmente |
| Profil idéal | Prudent, 1er acheteur | Tolérant au risque |
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